DeFi 시장 분석 필수 도구! - DeFiLlama 활용법 & 매매 전략

관리자 작성
작성일 2025.02.07 21:07

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DeFi(탈중앙화 금융) 시장은 암호화폐 투자자들에게 중요한 영역이며, TVL(Total Value Locked, 총 예치금) 지표를 분석하면 디파이 시장의 자금 흐름을 파악할 수 있습니다.
오늘은 **DeFi 시장 분석에 필수적인 무료 사이트인 "DeFiLlama"**의 활용법과 이를 바탕으로 한 매매 전략을 소개하겠습니다!

https://defillama.com/

DeFiLlama란?

DeFiLlama는 디파이(DeFi) 시장의 데이터를 종합적으로 분석할 수 있는 무료 사이트입니다.
특정 블록체인(이더리움, 솔라나, BSC 등)의 TVL, 스테이블코인 유동성, 프로토콜별 예치금 변화를 추적할 수 있어 디파이 트렌드를 파악하는 데 필수적인 도구입니다.

무료 제공 기능:

TVL(Total Value Locked, 총 예치금) 추적
각 체인(이더리움, BSC, 솔라나 등)별 TVL 변동 분석
DeFi 프로토콜(예: Uniswap, AAVE 등)별 성장률 확인
스테이블코인 유동성 추적
거래량, 수익률, 수수료 변동 분석

DeFiLlama를 활용한 매매 전략

TVL(Total Value Locked) 기반 시장 강세 & 약세 판단

TVL 상승 → 디파이 시장에 자금 유입 → 강세장 신호
TVL 하락 → 디파이 시장에서 자금 유출 → 약세장 신호

매매 전략 적용:

TVL이 상승하고 있다면?
디파이 관련 토큰(예: AAVE, UNI, CRV, SNX 등) 강세 가능성
TVL이 증가하는 체인(예: Solana, Avalanche 등)에 주목
특정 프로토콜에 집중되는지 분석 후 투자 기회 탐색
TVL이 하락하고 있다면?
디파이 토큰(DEX, 렌딩 프로토콜 등) 약세 가능성
자금이 빠져나가는 이유 확인 (이자율 변화, 시장 불안 등)
현금 비중을 늘리거나, 보수적인 포트폴리오 운영

예시 분석:

2021년 TVL 급등기 → 디파이 토큰(UNI, AAVE, COMP) 상승
2022년 시장 하락기 → TVL 급락과 함께 DeFi 토큰 급락
2024년 중반 이후 TVL 상승 시그널 → DeFi 토큰 반등 가능성

블록체인 체인별 TVL 비교 & 투자 전략

DeFiLlama에서 Ethereum, BSC, Solana, Arbitrum 등 체인별 TVL 데이터를 비교하면, 어떤 체인이 강세인지 알 수 있습니다.

매매 전략 적용:

특정 체인의 TVL이 빠르게 증가하면 해당 체인의 네이티브 코인(ETH, SOL, BNB 등) 강세 가능성
예치금 증가율이 높은 체인의 디파이 토큰(AAVE, CAKE, GMX 등) 투자 기회 탐색
TVL이 꾸준히 증가하는 체인은 장기적으로 강세 가능성

예시 분석:

2021년 BSC TVL 급등 → BNB, CAKE 가격 상승
2022년 Ethereum TVL 감소 → ETH 하락, DeFi 토큰 약세
2023년 Arbitrum TVL 급증 → ARB 토큰 및 관련 생태계 강세

실전 활용법:

TVL이 급증하는 체인을 찾는다.
해당 체인의 디파이 관련 프로젝트 분석 (예: 이자 농사, DEX, 스테이블코인 유동성 증가)
TVL이 꾸준히 증가하는지 추적 후 매수 고려

스테이블코인 유동성 & 시장 안정성 분석

스테이블코인(USDT, USDC, DAI 등)은 DeFi 시장의 핵심이며, DeFiLlama에서 스테이블코인 유동성을 추적하면 시장의 자금 흐름을 예측할 수 있습니다.

매매 전략 적용:

스테이블코인 총량이 증가한다면? → 시장 안정성 증가 & 투자자 대기자금 증가 (긍정적)
스테이블코인 총량이 감소한다면? → 투자 자금이 빠져나가면서 하락 가능성 증가 (부정적)

실전 활용법:

스테이블코인 시총 변화 확인 (급격한 증가 또는 감소 주의)
USDT, USDC, DAI 중 어떤 스테이블코인이 증가하는지 분석
스테이블코인이 급격히 빠져나가면 조정 가능성 대비

예시 분석:

2020~2021년 DeFi 붐 → 스테이블코인 시총 급증
2022년 테라(LUNA) 사태 → UST 붕괴 & 스테이블코인 시장 혼란
2023년 USDC 디페깅 사태 → 스테이블코인 시장 불안

DeFiLlama를 활용한 포트폴리오 전략

데이터	강세 시그널	약세 시그널	투자 전략
TVL 변동	상승	하락	TVL 증가 프로토콜 매수, 하락 시 리스크 관리
체인별 TVL	특정 체인 TVL 급등	TVL 유출	해당 체인의 네이티브 코인 및 DeFi 토큰 매수
스테이블코인 유동성	증가	감소	대기 자금 증가 시 롱 포지션 고려